Accions de la teua empresa: el que pagues i el que pots estalviar

Si la teua empresa et dóna accions gratis o et deixa comprar-les a preu rebaixat, tributen com a sou, però amb exempcions i possibles reduccions que poden reduir molt el que pagues.

A qui afecta?

• Si la teua empresa t'entrega accions o participacions de forma gratuïta → tributen com a rendiment del treball en espècie, amb possible exempció fins a 12.000 €.
• Si tens stock options (opció de compra d'accions de la teua empresa a preu fix) → tributa la diferència entre el valor de mercat i el preu d'exercici, també amb possible exempció.
• Si treballes en una startup (empresa emergent reconeguda per la Llei 28/2022) → l'exempció puja fins a 50.000 € i la tributació de l'excés pot diferir-se en el temps.
• Si vas rebre opcions de compra abans de l'1 de gener de 2015 → existix un règim transitori amb condicions especials.

He de declarar-ho?

• La teua empresa t'ha entregat accions o has exercitat una opció de compra?
  • Sí → El valor total rebut supera l'exempció aplicable?
    • Sí → Has de declarar l'excés com a rendiment del treball
    • No → No tributa (dins del límit exempt)
  • No → Sense obligació per este concepte

El que necessites

Abans de començar, tin a mà:

• 📄 Certificat de l'empresa — indica el valor de mercat de les accions en el moment de l'entrega o exercici
• 📄 Data de concessió de les opcions — per a verificar el període de generació (> 2 anys per a la reducció del 30 %)
• 📄 Preu d'exercici acordat — en el cas de stock options

🔵 La teua empresa és emergent? Ha d'estar inscrita com a tal en el Registre Mercantil o de Cooperatives conforme a la Llei 28/2022, de 21 de desembre, de foment de l'ecosistema de les empreses emergents.

Segons la teua situació

El benefici fiscal varia segons el tipus d'empresa i l'instrument utilitzat.

🟡 Stock options d'empresa emergent: per a tindre dret a l'exempció, la condició d'empresa emergent ha de complir-se en el moment de la concessió de l'opció, no quan s'exercite.

Xifres clau

El que has de saber

• Dos instruments, una mateixa tributació: tant les accions entregades gratuïtament com els stock options no transmissibles són rendiments del treball en espècie, subjectes a ingrés a compte.
• La reducció del 30 % requerix més de 2 anys de generació: el període es compta des que naix el dret (concessió de l'opció o inici del pla) fins que es meriti (entrega o exercici).
• La reducció del 30 % té un límit addicional: no pot aplicar-se si en els 5 períodes impositius anteriors ja es va aplicar esta reducció a altres rendiments amb període de generació superior a 2 anys.
• La reducció no aplica si el benefici es percep com a renda periòdica: si les accions o el pagament del rendiment s'articulen en forma de renda (pagaments successius), la reducció del 30 % no resulta d'aplicació.
• Les empreses emergents permeten diferir la tributació: l'excés no exempt no es declara fins que les accions cotitzen en borsa, ixen del teu patrimoni o transcórreguen 10 anys des de l'entrega.
• Valoració en empreses emergents: si hi va haver ampliació de capital l'any anterior, s'usa el valor de les accions subscrites per un tercer independent en aquella ampliació; si no, el valor de mercat en el moment de l'entrega.

🟡 Requisit de participació: cada treballador, junt amb el seu cònjuge i familiars fins al segon grau, no pot tindre una participació directa o indirecta en l'empresa superior al 5 per 100. Si se supera, no aplica l'exempció.

🔴 Incompliment del termini de 3 anys: si vens les accions abans de 3 anys des de l'entrega, has de presentar una autoliquidació complementària amb els corresponents interessos de demora en el termini que media entre la data de l'incompliment i el final del termini de declaració d'aquell exercici.

🔴 Si el benefici es percep com a renda periòdica: la reducció del 30 % no resulta d'aplicació quan la prestació s'articula en forma de renda (pagaments periòdics successius).

🔵 Stock options sense exercitar: si el treballador mai arriba a exercitar l'opció de compra, no existix rendiment de cap tipus a declarar.

Text oficial

📄 Font oficial — AEAT · Manual pràctic de Renda 2025 (reproducció literal, efectes informatius).

f) Entrega als treballadors d'accions o participacions de la pròpia empresa o d'altres del grup de societats

En general

Normativa: Art. 43 Reglament IRPF

• Està exempta de l'IRPF l'entrega als treballadors en actiu, de forma gratuïta o per preu inferior al normal de mercat, d'accions o participacions de la pròpia empresa o d'altres del grup de societats, en la part que no excedisca, per al conjunt de les entregades a cada treballador, de 12.000 euros anuals, sempre que l'oferta es realitze en les mateixes condicions per a tots els treballadors de l'empresa, grup o subgrups d'empresa.

• En el cas que l'empresa en què presta els seus servicis el treballador forme part d'un grup de societats en què concórreguen les circumstàncies previstes en l'article 42 del Codi de Comerç, els beneficiaris poden ser els treballadors de les societats que formen part del mateix grup amb les següents condicions:

1. Quan s'entreguen accions o participacions d'una societat del grup, els beneficiaris poden ser els treballadors de les societats que formen part del mateix subgrup.
2. Quan s'entreguen accions o participacions de la societat dominant del grup, els beneficiaris poden ser els treballadors de qualsevol societat del grup.

• En ambdós casos, l'entrega podrà efectuar-se tant per la pròpia societat en què preste els seus servicis el treballador, com per una altra societat pertanyent al grup o per l'ens públic, societat estatal o Administració Pública titular de les accions.

• Perquè l'entrega de les esmentades accions o participacions estiga exempta en espècie hauran de complir-se, a més, els següents requisits:

• Que l'oferta es realitze en les mateixes condicions per a tots els treballadors de l'empresa i contribuïsca a la participació d'estos en l'empresa. En el cas de grups o subgrups de societats, l'esmentat requisit s'haurà de complir en la societat a la qual preste servicis el treballador a qui s'entreguen les accions. No obstant això, no s'entendrà incomplit este requisit quan per a rebre les accions o participacions s'exigisca als treballadors una antiguitat mínima, que haurà de ser la mateixa per a tots ells, o que siguen contribuents per l'IRPF.
• Que cadascun dels treballadors, conjuntament amb els seus cònjuges o familiars fins al segon grau, no tinga una participació, directa o indirecta, en la societat en què presten els seus servicis o en qualsevol altra del grup, superior al 5 per 100.
• Que els títols es mantinguen, almenys, durant tres anys.

En relació amb el termini de manteniment dels títols (3 anys), tingueu en compte que ha de comptar-se des de l'entrega de les accions o participacions. Així mateix, que els terminis fixats per anys es computen de data a data, d'acord amb els articles 5.1 del Codi Civil i 30.4 de la Llei del Procediment Administratiu Comú de les Administracions Públiques.

L'incompliment d'este termini donarà lloc a l'obligació a càrrec del treballador de presentar una autoliquidació complementària, amb els corresponents interessos de demora, en el termini que media entre la data en què s'incomplisca el requisit i la finalització del termini reglamentari de declaració corresponent al període impositiu en què es produïsca l'incompliment.

Valoració:

El valor d'adquisició de les accions entregades al treballador que van ser rendiment de treball en espècie exempt, a efectes del càlcul del guany patrimonial obtingut en la seua posterior venda, serà el mateix que si dita entrega haguera tributat com a rendiment del treball en espècie, sent en ambdós casos el valor normal de mercat de dites accions en el moment de la seua entrega que, en el cas d'accions d'una societat cotitzada, és el seu valor de cotització.

Especialitat: entrega d'accions o participacions a treballadors d'empreses emergents

L'entrega d'accions o participacions concedides als treballadors d'una empresa emergent a què es referix la Llei 28/2022, de 21 de desembre, de foment de l'ecosistema de les empreses emergents, presenta les següents especialitats.

• L'exempció, per al conjunt de les accions entregades a cada treballador, serà de 50.000 euros anuals. • No serà necessari que l'oferta es realitze en les mateixes condicions per a tots els treballadors, però sí efectuar-se dins de la política retributiva general de l'empresa i contribuir a la participació dels treballadors en esta última. • En el cas que l'entrega d'accions o participacions socials derive de l'exercici d'opcions de compra sobre accions o participacions prèviament concedides als treballadors per l'empresa emergent, els requisits per a la consideració com a empresa emergent hauran de complir-se en el moment de la concessió de l'opció.

Imputació temporal de l'import no exempt

S'establix una regla especial d'imputació per als rendiments del treball en espècie derivats de l'entrega d'accions o participacions d'una empresa emergent que, complint els requisits exigits, no estiguen exempts per superar per al conjunt de les entregades a cada treballador, de 50.000 euros anuals.

Normativa: Art. 14.2 m) Llei IRPF

Els rendiments del treball en espècie derivats de l'entrega d'accions o participacions d'una empresa emergent a què es referix la Llei 28/2022, de 21 de desembre, de foment de l'ecosistema de les empreses emergents, que, complint els requisits establits en l'article 42.3.f) de la Llei de l'IRPF no estiguen exempts per superar la quantia prevista en este article, s'imputaran al període impositiu en què concórrega alguna de les següents circumstàncies:

• Que el capital de la societat siga objecte d'admissió a negociació en borsa de valors o en qualsevol sistema multilateral de negociació, espanyol o estranger. • Que es produïsca l'eixida del patrimoni del contribuent de l'acció o participació corresponent.

No obstant això, transcorregut el termini de deu anys a comptar des de l'entrega de les accions o participacions sense que s'haja produït alguna de les circumstàncies assenyalades anteriorment, el contribuent haurà d'imputar els rendiments del treball a què es referix este apartat a estes accions o participacions, al període impositiu en què s'haja complit l'esmentat termini de deu anys.

A) Reducció per rendiments amb període de generació superior a dos anys (extracte relatiu a stock options)

Normativa: Art. 18.2 Llei IRPF

Atenció: estes reduccions no resultaran d'aplicació quan la prestació es percebi en forma de renda.

S'aplicarà una reducció del 30 per 100 de l'import dels rendiments íntegres quan es donen tots i cadascun dels següents requisits:

• Que es tracte de rendiments íntegres diferents dels previstos en l'article 17.2. a) de la Llei de l'IRPF. Atenció: tingueu en compte que als rendiments previstos en l'article 17.2. a) de la Llei de l'IRPF els resulta d'aplicació la reducció de l'apartat 3 de l'article 18 de la Llei de l'IRPF. • Que els rendiments tinguen un període de generació superior a dos anys. El període de generació del rendiment ha d'entendre's com el temps transcorregut des de l'inici de l'existència del dret a percebre el rendiment fins que este es materialitza, produint-se la meritació del rendiment. El període de generació així entés ha de ser superior a dos anys, computats de data a data. • Que els rendiments s'imputen en un únic període impositiu. • Que en el termini dels cinc períodes impositius anteriors a aquell en què resulten exigibles, el contribuent no haguera obtingut altres rendiments amb període de generació superior a dos anys, als quals haguera aplicat la reducció.

Règim transitori — Per a rendiments que deriven de l'exercici d'opcions de compra sobre accions o participacions pels treballadors concedides abans de l'1 de gener de 2015.

Normativa: Disposició transitòria vigèsima quinta Llei IRPF

En el cas dels rendiments del treball que deriven de l'exercici d'opcions de compra sobre accions o participacions pels treballadors que hagueren sigut concedides amb anterioritat a l'1 de gener de 2015 i s'exercisquen transcorreguts més de dos anys des de la seua concessió, si, a més, no es van concedir anualment, es podrà aplicar esta reducció del 30 per 100, fins i tot quan en el termini dels cinc períodes impositius anteriors a aquell en què s'exercisquen, el contribuent haguera obtingut altres rendiments amb període de generació superior a dos anys als quals haguera aplicat la reducció.

4.2. Per a rendiments que deriven de l'exercici d'opcions de compra sobre accions o participacions pels treballadors concedides abans de l'1 de gener de 2015

En este cas (rendiments del treball derivats de totes les opcions de compra concedides amb anterioritat a l'1 de gener de 2015), sense perjuí de l'aplicació del límit anual conjunt (300.000 euros), serà d'aplicació el límit previst en l'article 18.2.b) 1r de la Llei de l'IRPF en la seua redacció en vigor a 31 de desembre de 2014.

Este límit consistia en que la quantia del rendiment sobre la qual s'aplicava la reducció no podia superar l'import que resulte de multiplicar el salari mitjà anual del conjunt dels declarants en l'IRPF, que serà de 22.100 euros, pel nombre d'anys de generació del rendiment.

Este límit es duplicava quan dits rendiments complien els següents requisits:

1. Les accions o participacions adquirides es mantingueren, almenys, durant tres anys, a comptar des de l'exercici de l'opció de compra.
2. L'oferta d'opcions de compra es realitzara en les mateixes condicions a tots els treballadors de l'empresa, grup o subgrups d'empresa.

Preguntes freqüents

Quina diferència hi ha entre accions gratuïtes i stock options?

En les accions gratuïtes l'empresa t'entrega directament les accions; el rendiment del treball és el valor de mercat de les accions en el moment de l'entrega. En els stock options (opcions no transmissibles), l'empresa et concedix el dret a comprar accions a un preu fix; el rendiment del treball és la diferència entre el valor de mercat de les accions quan exercites l'opció i el preu que pagues per elles. En ambdós casos tributen com a retribució en espècie i poden beneficiar-se de la mateixa exempció.

Puc aplicar la reducció del 30 % als meus stock options?

Sí, sempre que el període de generació siga superior a dos anys (des de la concessió fins a l'exercici), els rendiments s'imputen en un únic període impositiu i no hages aplicat esta reducció a altres rendiments irregulars en els 5 anys anteriors. L'import màxim sobre el qual s'aplica la reducció és de 300.000 € anuals. Si les opcions van ser concedides abans de l'1 de gener de 2015, existix un règim transitori més favorable que permet aplicar-la fins i tot si ja la vas utilitzar en exercicis anteriors.

Treballe en una startup: quan declare l'excés no exempt de les meues accions?

Si la teua empresa té la qualificació d'empresa emergent conforme a la Llei 28/2022, l'excés sobre 50.000 € no es declara quan t'entreguen les accions, sinó quan ocórrega el primer d'estes tres circumstàncies: que l'empresa isca a borsa, que vengues o perdes les accions, o que transcórreguen 10 anys des de l'entrega sense que s'haja produït cap de les anteriors.

Què passa si venc les meues accions abans dels 3 anys?

Si vens les accions abans que hagen transcorregut 3 anys des de l'entrega, incompleixes el requisit de manteniment i perds l'exempció. Has de presentar una autoliquidació complementària incloent l'import que estava exempt, junt amb els interessos de demora corresponents. El termini per a presentar-la va des de la data de l'incompliment fins al final del termini de declaració de l'exercici en què es produïx.

Normativa

• Art. 42.3.f) Llei IRPF — Exempció per entrega d'accions o participacions a treballadors
• Art. 43 Reglament IRPF — Regles de valoració de retribucions en espècie
• Art. 43.1.1r g) Llei IRPF — Valoració especial d'accions d'empreses emergents
• Art. 18.2 Llei IRPF — Reducció del 30 % per rendiments amb període de generació superior a 2 anys
• Art. 18.2.b) 1r Llei IRPF — Límit especial per a opcions concedides abans de l'1-1-2015
• Art. 14.2.m) Llei IRPF — Imputació temporal diferida per a accions d'empreses emergents
• Disposició transitòria vigèsima quinta Llei IRPF — Règim transitori opcions concedides abans de l'1-1-2015
• Disposició transitòria dèsset Reglament IRPF — Incompliment del termini de manteniment en plans generals de stock options
• Llei 28/2022, de 21 de desembre — Foment de l'ecosistema de les empreses emergents