Como tributan os dividendos, os intereses e os seguros de vida

Os ingresos que xera o teu diñeiro investido — dividendos, intereses, seguros — tributan xeralmente na base do aforro, que ten tipos máis baixos que a tarifa xeral.

A quen afecta?

• Se tes accións e recibes dividendos → tributan na base do aforro ao 19–30%.
• Se tes depósitos ou bonos con intereses → tamén van á base do aforro; os gastos de custodia son deducibles.
• Se cobraches un seguro de vida de capital diferido → o rendemento é a diferenza entre o que cobraches e as primas pagadas.
• Se tes unha renda vitalicia → só tributa un porcentaxe de cada anualidade segundo a idade ao constituíla.
• Se cedes patentes, marcas ou o dereito á explotación da túa imaxe → vai á base xeral, non á do aforro.

Segundo a túa situación

O resultado varía segundo a orixe do rendemento:

🟡 Préstamos a entidades vinculadas (participación ≥ 25%): A parte que non supera 3 veces os fondos propios da entidade (en proporción á túa participación) vai á base do aforro. O exceso vai á base xeral.

Cifras clave

Porcentaxe de renda vitalicia inmediata que tributa (por idade ao constituíla):

Porcentaxe de renda temporal inmediata que tributa (por duración):

O que debes saber

• Base do aforro vs. base xeral: a maioría dos rendementos do capital mobiliario van á base do aforro (19–30%); só algúns casos especiais van á base xeral.
• Gastos deducibles moi limitados: en intereses e bonos, só podes deducir os gastos de administración e custodia de valores negociables. As comisións de xestión de carteiras non son deducibles.
• Seguros de vida: o rendemento é a diferenza entre o que cobras e as primas que pagaches. Se se cobra en forma de renda, só tributa un porcentaxe de cada anualidade.
• PIAS: se se constitúe efectivamente unha renda vitalicia cumprindo os requisitos legais, a rendibilidade acumulada ata ese momento queda exenta.
• Unit linked: se o tomador pode modificar libremente os activos subxacentes (non só escoller entre cestas da aseguradora), impútase anualmente a rendibilidade aínda que non se cobrase.

🔴 Rendemento estimado en préstamos sen retribución pactada: se prestas diñeiro sen acordar intereses, Facenda presume que existe rendemento e valórao ao tipo legal do diñeiro (3,25% en 2025). Aplica salvo proba en contrario.

🟡 Obrigacións bonificadas: a retención efectiva é do 1,2%, pero o contribuínte pode deducir tamén a retención teórica non practicada (ata o 19% en total).

Texto oficial

📄 Fonte oficial — AEAT · Manual práctico de Renda 2025 (reprodución literal, efectos meramente informativos).

Que son os rendementos do capital mobiliario?

🔵 Normativa: Art. 25 Lei IRPF

Son todas as utilidades ou contraprestacións —en diñeiro ou en especie— que proveñan de bens ou dereitos de natureza mobiliaria (non inmobiliaria) dos que sexas titular, sempre que non estean afectos a unha actividade económica.

🟡 Importante: As accións e os préstamos a terceiros nunca se consideran elementos afectos a unha actividade económica, aínda que desenvolvas actividades empresariais.

O que non son rendementos do capital mobiliario:

• Accións liberadas entregadas pola empresa (teñen outro tratamento)
• Dividendos de períodos en que a entidade tributaba como sociedade patrimonial
• A contraprestación por aprazamento ou fraccionamento do prezo en operacións habituais dunha actividade económica
• Rendas obtidas por transmisión lucrativa por falecemento do contribuínte

Clasificación dos rendementos do capital mobiliario

🔵 Normativa: Arts. 25 e 26 Lei IRPF

Os rendementos do capital mobiliario comprenden as rendas procedentes da cesión a terceiros de capitais propios, da participación nos fondos propios de entidades e de operacións de seguro e capitalización.

Rendementos que van á base impoñible do aforro:

Rendementos que van á base impoñible xeral:

1. Rendementos por participación en fondos propios (Art. 25.1 Lei IRPF)

• Dividendos, primas de asistencia a xuntas e participación en beneficios de calquera tipo de entidade.
• Rendementos de activos que faculten para participar en beneficios.
• Calquera utilidade derivada da condición de socio, accionista ou partícipe.

2. Rendementos por cesión a terceiros de capitais propios (Art. 25.2 Lei IRPF)

• Intereses de contas correntes e depósitos a prazo.
• Intereses e outros rendementos de obrigacións, bonos e títulos de renda fixa.
• Rendementos implícitos de activos financeiros: Letras do Tesouro, Bonos e Obrigacións do Estado.
• Cesións temporais de activos financeiros.

Gastos deducibles: só os gastos de administración e custodia de valores negociables. Non se pode deducir nada máis — en particular, as comisións de xestión discrecional de carteiras non son deducibles.

Rendementos estimados: se prestas diñeiro ou cedes bens sen acordar retribución, presúmese que existe rendemento ao 3,25% (tipo de xuro legal do diñeiro 2025), salvo proba en contrario.

3. Rendementos de seguros de vida e invalidez (Art. 25.3 Lei IRPF)

Capital diferido: Rendemento = Capital percibido − Suma de primas satisfeitas por supervivencia.

Rendas vitalicias inmediatas: % da anualidade que tributa:

Rendas temporais inmediatas: % da anualidade que tributa:

Extinción por rescate: Rendemento = Rescate + Rendas xa cobradas − Primas pagadas − Contías xa tributadas como RCM.

Plans Individuais de Aforro Sistemático (PIAS): se se constitúe efectivamente unha renda vitalicia cumprindo os requisitos legais, a rendibilidade xerada ata a constitución da renda queda exenta.

Réxime transitorio para seguros anteriores ao 31 de decembro de 1994: redución do 14,28% por cada ano entre o pagamento da prima e o 31/12/1994 (máximo 100% se > 6 anos). Límite: 400.000 euros de capitais diferidos con dereito a redución.

4. Outros rendementos do capital mobiliario (base xeral)

• Propiedade intelectual (cando o perceptor non é o autor orixinal).
• Propiedade industrial: cesión de patentes, marcas e similares.
• Asistencia técnica: cesión de coñecementos ou procedementos técnicos.
• Arrendamento de bens mobles, negocios ou minas.
• Subarrendamento: o que cobra o subarrendador.
• Explotación da imaxe: cando se cede o dereito a terceiros.

Redución por rendementos irregulares (30%)

Aplícase unha redución do 30% cando o rendemento ten un período de xeración superior a dous anos e se imputa nun único exercicio, ou cando se trata de rendementos notoriamente irregulares.

Límite: A base sobre a que se aplica o 30% non pode superar 300.000 euros anuais.

Unit Linked: seguros con risco de investimento asumido polo tomador

Os contratos de seguro nos que o tomador escolle os investimentos chámanse "unit linked". O seu tratamento depende de se cumpren unhas condicións legais durante toda a súa vida:

• Se cumpren as condicións (o tomador non pode modificar libremente os activos, só escoller entre fondos ou cestas predeterminadas pola aseguradora): tributan igual que os seguros de vida ordinarios.
• Se non as cumpren: impútase anualmente a rendibilidade ao contribuínte, sen esperar ao cobramento (Art. 14.2.h LIRPF).

Retencións

Os rendementos do capital mobiliario están suxeitos a retención a conta do 19% con carácter xeral.

Preguntas frecuentes

Os intereses do meu depósito bancario teñen retención automática?

Si. O banco aplica unha retención do 19% directamente. Esta retención descontase da cota diferencial na túa declaración, de maneira que é posible que teñas dereito a devolución se o teu tipo efectivo é inferior.

Que gastos podo descontar dos meus dividendos ou intereses?

En intereses e bonos, só os gastos de administración e custodia de valores negociables que che cobre o banco por custodiar os teus valores. Non podes deducir comisións de xestión de carteiras. En dividendos, non hai gastos deducibles.

Como funciona a exención dos PIAS?

Se constitúes efectivamente unha renda vitalicia co teu PIAS e o tomador, asegurado e beneficiario son a mesma persoa, a rendibilidade acumulada ata ese momento queda exenta. Se o rescatas antes de convertelo en renda vitalicia, tributa como rendemento do capital mobiliario normal.

Se contrato unha renda vitalicia inmediata, canto tributa cada anualidade?

Só unha parte de cada anualidade tributa como rendemento do capital mobiliario (base do aforro). A porcentaxe fíxase no momento de constituír a renda, segundo a túa idade nese momento, e mantense constante toda a vida do contrato:

Idade ao constituír a renda	% que tributa
Menos de 40 anos	40%
40-49 anos	35%
50-59 anos	28%
60-65 anos	24%
66-69 anos	20%
70 ou máis anos	8%

• Menos de 40 anos

  % que tributa 40%

• 40-49 anos

  % que tributa 35%

• 50-59 anos

  % que tributa 28%

• 60-65 anos

  % que tributa 24%

• 66-69 anos

  % que tributa 20%

• 70 ou máis anos

  % que tributa 8%

Por exemplo, se contratas a renda con 70 anos, só o 8% de cada pago tributa o resto da túa vida. O tipo de retención aplicable a esa parte tributable é do 19%.

Normativa

• Art. 25 Lei IRPF — Rendementos do capital mobiliario
• Art. 25.1 Lei IRPF — Rendementos por participación en fondos propios
• Art. 25.2 Lei IRPF — Rendementos por cesión a terceiros de capitais propios
• Art. 25.3 Lei IRPF — Rendementos de seguros de vida e invalidez