Com tributen els dividends, els interessos i les assegurances de vida

Els ingressos que genera el teu diner invertit — dividends, interessos, assegurances — tributen generalment a la base de l'estalvi, que té tipus més baixos que la tarifa general.

A qui afecta?

• Si tens accions i reps dividends → tributen a la base de l'estalvi al 19–30%.
• Si tens dipòsits o bons amb interessos → també van a la base de l'estalvi; les despeses de custòdia són deduïbles.
• Si has cobrat una assegurança de vida de capital diferit → el rendiment és la diferència entre el que has cobrat i les primes pagades.
• Si tens una renda vitalícia → només tributa un percentatge de cada anualitat segons l'edat en constituir-la.
• Si cedeixes patents, marques o el dret a l'explotació de la teua imatge → va a la base general, no a la de l'estalvi.

Segons la teua situació

El resultat varia segons l'origen del rendiment:

🟡 Préstecs a entitats vinculades (participació ≥ 25%): La part que no supera 3 vegades els fons propis de l'entitat (en proporció a la teua participació) va a la base de l'estalvi. L'excés va a la base general.

Xifres clau

Percentatge de renda vitalícia immediata que tributa (per edat en constituir-la):

Percentatge de renda temporal immediata que tributa (per durada):

El que has de saber

• Base de l'estalvi vs. base general: la majoria dels rendiments del capital mobiliari van a la base de l'estalvi (19–30%); només alguns casos especials van a la base general.
• Despeses deduïbles molt limitades: en interessos i bons, només pots deduir les despeses d'administració i custòdia de valors negociables. Les comissions de gestió de carteres no són deduïbles.
• Assegurances de vida: el rendiment és la diferència entre el que cobres i les primes que vas pagar. Si es cobra en forma de renda, només tributa un percentatge de cada anualitat.
• PIES: si es constituïx efectivament una renda vitalícia complint els requisits legals, la rendibilitat acumulada fins a eixe moment queda exempta.
• Unit linked: si el prenedor pot modificar lliurement els actius subjacents (no només triar entre cistelles de l'asseguradora), s'imputa anualment la rendibilitat encara que no s'haja cobrat.

🔴 Rendiment estimat en préstecs sense retribució pactada: si prestes diners sense acordar interessos, Hisenda presumix que existix rendiment i el valora al tipus legal dels diners (3,25% en 2025). Aplica llevat de prova en contrari.

🟡 Obligacions bonificades: la retenció efectiva és de l'1,2%, però el contribuent pot deduir també la retenció teòrica no practicada (fins al 19% en total).

Text oficial

📄 Font oficial — AEAT · Manual pràctic de Renda 2025 (reproducció literal, efectes merament informatius).

Què són els rendiments del capital mobiliari?

🔵 Normativa: Art. 25 Llei IRPF

Són totes les utilitats o contraprestacions —en diners o en espècie— que provinguen de béns o drets de naturalesa mobiliària (no immobiliària) dels quals sigues titular, sempre que no estiguen afectes a una activitat econòmica.

🟡 Important: Les accions i els préstecs a tercers mai es consideren elements afectes a una activitat econòmica, encara que desenvolupes activitats empresarials.

El que no són rendiments del capital mobiliari:

• Accions alliberades entregades per l'empresa (tenen un altre tractament)
• Dividends de períodes en què l'entitat tributava com a societat patrimonial
• La contraprestació per ajornament o fraccionament del preu en operacions habituals d'una activitat econòmica
• Rendes obtingudes per transmissió lucrativa per defunció del contribuent

Classificació dels rendiments del capital mobiliari

🔵 Normativa: Arts. 25 i 26 Llei IRPF

Els rendiments del capital mobiliari comprenen les rendes procedents de la cessió a tercers de capitals propis, de la participació en els fons propis d'entitats i d'operacions d'assegurança i capitalització.

Rendiments que van a la base imposable de l'estalvi:

Rendiments que van a la base imposable general:

1. Rendiments per participació en fons propis (Art. 25.1 Llei IRPF)

• Dividends, primes d'assistència a juntes i participació en beneficis de qualsevol tipus d'entitat.
• Rendiments d'actius que faculten per a participar en beneficis.
• Qualsevol utilitat derivada de la condició de soci, accionista o partícip.

2. Rendiments per cessió a tercers de capitals propis (Art. 25.2 Llei IRPF)

• Interessos de comptes corrents i dipòsits a termini.
• Interessos i altres rendiments d'obligacions, bons i títols de renda fixa.
• Rendiments implícits d'actius financers: Lletres del Tresor, Bons i Obligacions de l'Estat.
• Cessions temporals d'actius financers.

Despeses deduïbles: només les despeses d'administració i custòdia de valors negociables. No es pot deduir res més — en particular, les comissions de gestió discrecional de carteres no són deduïbles.

Rendiments estimats: si prestes diners o cedeixes béns sense acordar retribució, es presumix que existix rendiment al 3,25% (tipus d'interés legal dels diners 2025), llevat de prova en contrari.

3. Rendiments d'assegurances de vida i invalidesa (Art. 25.3 Llei IRPF)

Capital diferit: Rendiment = Capital percebut − Suma de primes satisfetes per supervivència.

Rendes vitalícies immediates: % de l'anualitat que tributa:

Rendes temporals immediates: % de l'anualitat que tributa:

Extinció per rescat: Rendiment = Rescat + Rendes ja cobrades − Primes pagades − Quanties ja tributades com a RCM.

Plans Individuals d'Estalvi Sistemàtic (PIES): si es constituïx efectivament una renda vitalícia complint els requisits legals, la rendibilitat generada fins a la constitució de la renda queda exempta.

Règim transitori per a assegurances anteriors al 31 de desembre de 1994: reducció del 14,28% per cada any entre el pagament de la prima i el 31/12/1994 (màxim 100% si > 6 anys). Límit: 400.000 euros de capitals diferits amb dret a reducció.

4. Altres rendiments del capital mobiliari (base general)

• Propietat intel·lectual (quan el perceptor no és l'autor original).
• Propietat industrial: cessió de patents, marques i similars.
• Assistència tècnica: cessió de coneixements o procediments tècnics.
• Arrendament de béns mobles, negocis o mines.
• Subarrendament: el que cobra el subarrendador.
• Explotació de la imatge: quan es cedix el dret a tercers.

Reducció per rendiments irregulars (30%)

S'aplica una reducció del 30% quan el rendiment té un període de generació superior a dos anys i s'imputa en un únic exercici, o quan es tracta de rendiments notòriament irregulars.

Límit: La base sobre la qual s'aplica el 30% no pot superar 300.000 euros anuals.

Unit Linked: assegurances amb risc d'inversió assumit pel prenedor

Els contractes d'assegurança en els quals el prenedor tria les inversions s'anomenen "unit linked". El seu tractament depén de si complixen unes condicions legals durant tota la seua vida:

• Si compleixen les condicions (el prenedor no pot modificar lliurement els actius, només triar entre fons o cistelles predeterminades per l'asseguradora): tributen igual que les assegurances de vida ordinàries.
• Si no les compleixen: s'imputa anualment la rendibilitat al contribuent, sense esperar al cobrament (Art. 14.2.h LIRPF).

Retencions

Els rendiments del capital mobiliari estan subjectes a retenció a compte del 19% amb caràcter general.

Preguntes freqüents

Els interessos del meu dipòsit bancari tenen retenció automàtica?

Sí. El banc aplica una retenció del 19% directament. Esta retenció es descompta de la quota diferencial en la teua declaració, de manera que és possible que tingues dret a devolució si el teu tipus efectiu és inferior.

Quines despeses puc descomptar dels meus dividends o interessos?

En interessos i bons, només les despeses d'administració i custòdia de valors negociables que et cobre el banc per custodiar els teus valors. No pots deduir comissions de gestió de carteres. En dividends, no hi ha despeses deduïbles.

Com funciona l'exempció dels PIAS?

Si constitueixes efectivament una renda vitalícia amb el teu PIAS i el prenedor, assegurat i beneficiari són la mateixa persona, la rendibilitat acumulada fins eixe moment queda exempta. Si el rescates abans de convertir-lo en renda vitalícia, tributa com a rendiment del capital mobiliari normal.

Si contracte una renda vitalícia immediata, quant tributa cada anualitat?

Només una part de cada anualitat tributa com a rendiment del capital mobiliari (base de l'estalvi). El percentatge es fixa en el moment de constituir la renda, segons la teua edat en eixe moment, i es manté constant tota la vida del contracte:

Edat en constituir la renda	% que tributa
Menys de 40 anys	40%
40-49 anys	35%
50-59 anys	28%
60-65 anys	24%
66-69 anys	20%
70 o més anys	8%

• Menys de 40 anys

  % que tributa 40%

• 40-49 anys

  % que tributa 35%

• 50-59 anys

  % que tributa 28%

• 60-65 anys

  % que tributa 24%

• 66-69 anys

  % que tributa 20%

• 70 o més anys

  % que tributa 8%

Per exemple, si contractes la renda amb 70 anys, només el 8% de cada pagament tributa la resta de la teua vida. El tipus de retenció aplicable a esta part tributable és del 19%.

Normativa

• Art. 25 Llei IRPF — Rendiments del capital mobiliari
• Art. 25.1 Llei IRPF — Rendiments per participació en fons propis
• Art. 25.2 Llei IRPF — Rendiments per cessió a tercers de capitals propis
• Art. 25.3 Llei IRPF — Rendiments d'assegurances de vida i invalidesa