Accions de la teva empresa: què pagues i què et pots estalviar

Si la teva empresa et dóna accions gratis o et deixa comprar-les a preu rebaixat, tributen com a sou, però amb exempcions i possibles reduccions que poden reduir molt el que pagues.

A qui afecta?

• Si la teva empresa et lliura accions o participacions de forma gratuïta → tributen com a rendiment del treball en espècie, amb possible exempció fins a 12.000 €.
• Si tens stock options (opció de compra d'accions de la teva empresa a preu fix) → tributa la diferència entre el valor de mercat i el preu d'exercici, també amb possible exempció.
• Si treballes en una startup (empresa emergent reconeguda per la Llei 28/2022) → l'exempció puja fins a 50.000 € i la tributació de l'excés es pot diferir en el temps.
• Si vas rebre opcions de compra abans de l'1 de gener de 2015 → existeix un règim transitori amb condicions especials.

He de declarar-ho?

• La teva empresa t'ha lliurat accions o has exercit una opció de compra?
  • Sí → El valor total rebut supera l'exempció aplicable?
    • Sí → Has de declarar l'excés com a rendiment del treball
    • No → No tributa (dins del límit exempt)
  • No → Sense obligació per aquest concepte

El que necessites

Abans de començar, tingues a mà:

• 📄 Certificat de l'empresa — indica el valor de mercat de les accions en el moment del lliurament o exercici
• 📄 Data de concessió de les opcions — per verificar el període de generació (> 2 anys per a la reducció del 30 %)
• 📄 Preu d'exercici acordat — en el cas de stock options

🔵 La teva empresa és emergent? Ha d'estar inscrita com a tal en el Registre Mercantil o de Cooperatives conforme a la Llei 28/2022, de 21 de desembre, de foment de l'ecosistema de les empreses emergents.

Segons la teva situació

El benefici fiscal varia segons el tipus d'empresa i l'instrument utilitzat.

🟡 Stock options d'empresa emergent: per tenir dret a l'exempció, la condició d'empresa emergent s'ha de complir en el moment de la concessió de l'opció, no quan s'exercita.

Xifres clau

El que has de saber

• Dos instruments, una mateixa tributació: tant les accions lliurades gratuïtament com els stock options no transmissibles són rendiments del treball en espècie, subjectes a ingrés a compte.
• La reducció del 30 % requereix més de 2 anys de generació: el període es compta des que neix el dret (concessió de l'opció o inici del pla) fins que es meriti (lliurament o exercici).
• La reducció del 30 % té un límit addicional: no pot aplicar-se si en els 5 períodes impositius anteriors ja es va aplicar aquesta reducció a altres rendiments amb període de generació superior a 2 anys.
• La reducció no aplica si el benefici es percep com a renda periòdica: si les accions o el pagament del rendiment s'articulen en forma de renda (pagaments successius), la reducció del 30 % no resulta d'aplicació.
• Les empreses emergents permeten diferir la tributació: l'excés no exempt no es declara fins que les accions cotitzin en borsa, surtin del teu patrimoni o transcorrin 10 anys des del lliurament.
• Valoració en empreses emergents: si hi va haver ampliació de capital l'any anterior, s'usa el valor de les accions subscrites per un tercer independent en aquesta ampliació; si no, el valor de mercat en el moment del lliurament.

🟡 Requisit de participació: cada treballador, juntament amb el seu cònjuge i familiars fins al segon grau, no pot tenir una participació directa o indirecta en l'empresa superior al 5 per 100. Si se supera, no aplica l'exempció.

🔴 Incompliment del termini de 3 anys: si vens les accions abans de 3 anys des del lliurament, has de presentar una autoliquidació complementària amb els corresponents interessos de demora en el termini que media entre la data de l'incompliment i el final del termini de declaració d'aquell exercici.

🔴 Si el benefici es percep com a renda periòdica: la reducció del 30 % no resulta d'aplicació quan la prestació s'articula en forma de renda (pagaments periòdics successius).

🔵 Stock options sense exercitar: si el treballador mai no arriba a exercitar l'opció de compra, no existeix rendiment de cap tipus a declarar.

Text oficial

📄 Font oficial — AEAT · Manual pràctic de Renda 2025 (reproducció literal, efectes informatius).

f) Lliurament als treballadors d'accions o participacions de la pròpia empresa o d'altres del grup de societats

En general

Normativa: Art. 43 Reglament IRPF

• Està exempta de l'IRPF el lliurament als treballadors en actiu, de forma gratuïta o per preu inferior al normal de mercat, d'accions o participacions de la pròpia empresa o d'altres del grup de societats, en la part que no excedeixi, per al conjunt de les lliurades a cada treballador, de 12.000 euros anuals, sempre que l'oferta es realitzi en les mateixes condicions per a tots els treballadors de l'empresa, grup o subgrups d'empresa.

• En el cas que l'empresa en què presti els seus serveis el treballador formi part d'un grup de societats en què concorrin les circumstàncies previstes en l'article 42 del Codi de Comerç, els beneficiaris poden ser els treballadors de les societats que formin part del mateix grup amb les condicions següents:

1. Quan es lliurin accions o participacions d'una societat del grup, els beneficiaris poden ser els treballadors de les societats que formin part del mateix subgrup.
2. Quan es lliurin accions o participacions de la societat dominant del grup, els beneficiaris poden ser els treballadors de qualsevol societat del grup.

• En ambdós casos, el lliurament es podrà efectuar tant per la pròpia societat en què presti els seus serveis el treballador, com per una altra societat pertanyent al grup o per l'ens públic, societat estatal o Administració Pública titular de les accions.

• Perquè el lliurament de les esmentades accions o participacions estigui exempt en espècie s'hauran de complir, a més, els següents requisits:

• Que l'oferta es realitzi en les mateixes condicions per a tots els treballadors de l'empresa i contribueixi a la participació d'aquests en l'empresa. En el cas de grups o subgrups de societats, l'esmentat requisit s'haurà de complir en la societat a la qual presti serveis el treballador a qui es lliurin les accions. No obstant això, no s'entendrà incomplert aquest requisit quan per rebre les accions o participacions s'exigeixi als treballadors una antiguitat mínima, que haurà de ser la mateixa per a tots ells, o que siguin contribuents per l'IRPF.
• Que cadascun dels treballadors, conjuntament amb els seus cònjuges o familiars fins al segon grau, no tinguin una participació, directa o indirecta, en la societat en què presten els seus serveis o en qualsevol altra del grup, superior al 5 per 100.
• Que els títols es mantinguin, almenys, durant tres anys.

En relació amb el termini de manteniment dels títols (3 anys), tingueu en compte que s'ha de comptar des del lliurament de les accions o participacions. Així mateix, que els terminis fixats per anys es computen de data a data, d'acord amb els articles 5.1 del Codi Civil i 30.4 de la Llei del Procediment Administratiu Comú de les Administracions Públiques.

L'incompliment d'aquest termini donarà lloc a l'obligació a càrrec del treballador de presentar una autoliquidació complementària, amb els corresponents interessos de demora, en el termini que media entre la data en què s'incompleixi el requisit i la finalització del termini reglamentari de declaració corresponent al període impositiu en què es produeixi l'incompliment.

Valoració:

El valor d'adquisició de les accions lliurades al treballador que van ser rendiment de treball en espècie exempt, a efectes del càlcul del guany patrimonial obtingut en la seva posterior venda, serà el mateix que si aquest lliurament hagués tributat com a rendiment del treball en espècie, sent en ambdós casos el valor normal de mercat d'aquestes accions en el moment del seu lliurament que, en el cas d'accions d'una societat cotitzada, és el seu valor de cotització.

Especialitat: lliurament d'accions o participacions a treballadors d'empreses emergents

El lliurament d'accions o participacions concedides als treballadors d'una empresa emergent a què es refereix la Llei 28/2022, de 21 de desembre, de foment de l'ecosistema de les empreses emergents, presenta les següents especialitats.

• L'exempció, per al conjunt de les accions lliurades a cada treballador, serà de 50.000 euros anuals. • No serà necessari que l'oferta es realitzi en les mateixes condicions per a tots els treballadors, però sí efectuar-se dins de la política retributiva general de l'empresa i contribuir a la participació dels treballadors en aquesta. • En el cas que el lliurament d'accions o participacions socials derivi de l'exercici d'opcions de compra sobre accions o participacions prèviament concedides als treballadors per l'empresa emergent, els requisits per a la consideració com a empresa emergent s'hauran de complir en el moment de la concessió de l'opció.

Imputació temporal de l'import no exempt

S'estableix una regla especial d'imputació per als rendiments del treball en espècie derivats del lliurament d'accions o participacions d'una empresa emergent que, complint els requisits exigits, no estiguin exempts per superar per al conjunt de les lliurades a cada treballador, de 50.000 euros anuals.

Normativa: Art. 14.2 m) Llei IRPF

Els rendiments del treball en espècie derivats del lliurament d'accions o participacions d'una empresa emergent a què es refereix la Llei 28/2022, de 21 de desembre, de foment de l'ecosistema de les empreses emergents, que, complint els requisits establerts en l'article 42.3.f) de la Llei de l'IRPF no estiguin exempts per superar la quantia prevista en aquest article, s'imputaran al període impositiu en què concorri alguna de les següents circumstàncies:

• Que el capital de la societat sigui objecte d'admissió a negociació en borsa de valors o en qualsevol sistema multilateral de negociació, espanyol o estranger. • Que es produeixi la sortida del patrimoni del contribuent de l'acció o participació corresponent.

No obstant això, transcorregut el termini de deu anys a comptar des del lliurament de les accions o participacions sense que s'hagi produït alguna de les circumstàncies assenyalades anteriorment, el contribuent haurà d'imputar els rendiments del treball a què es refereix aquest apartat a aquestes accions o participacions, en el període impositiu en què s'hagi complert l'esmentat termini de deu anys.

A) Reducció per rendiments amb període de generació superior a dos anys (extracte relatiu a stock options)

Normativa: Art. 18.2 Llei IRPF

Atenció: aquestes reduccions no resultaran d'aplicació quan la prestació es percebi en forma de renda.

S'aplicarà una reducció del 30 per 100 de l'import dels rendiments íntegres quan es donin tots i cadascun dels següents requisits:

• Que es tracti de rendiments íntegres diferents dels previstos en l'article 17.2. a) de la Llei de l'IRPF. Atenció: tingueu en compte que als rendiments previstos en l'article 17.2. a) de la Llei de l'IRPF els resulta d'aplicació la reducció de l'apartat 3 de l'article 18 de la Llei de l'IRPF. • Que els rendiments tinguin un període de generació superior a dos anys. El període de generació del rendiment s'ha d'entendre com el temps transcorregut des de l'inici de l'existència del dret a percebre el rendiment fins que aquest es materialitza, produint-se la meritació del rendiment. El període de generació així entès ha de ser superior a dos anys, computats de data a data. • Que els rendiments s'imputin en un únic període impositiu. • Que en el termini dels cinc períodes impositius anteriors a aquell en què resultin exigibles, el contribuent no hagués obtingut altres rendiments amb període de generació superior a dos anys, als quals hagués aplicat la reducció.

Règim transitori — Per a rendiments que derivin de l'exercici d'opcions de compra sobre accions o participacions pels treballadors concedides abans de l'1 de gener de 2015.

Normativa: Disposició transitòria vigèsima cinquena Llei IRPF

En el cas dels rendiments del treball que derivin de l'exercici d'opcions de compra sobre accions o participacions pels treballadors que haguessin estat concedides amb anterioritat a l'1 de gener de 2015 i s'exerceixin transcorreguts més de dos anys des de la seva concessió, si, a més, no es van concedir anualment, es podrà aplicar aquesta reducció del 30 per 100, fins i tot quan en el termini dels cinc períodes impositius anteriors a aquell en què s'exerceixin, el contribuent hagués obtingut altres rendiments amb període de generació superior a dos anys als quals hagués aplicat la reducció.

4.2. Per a rendiments que derivin de l'exercici d'opcions de compra sobre accions o participacions pels treballadors concedides abans de l'1 de gener de 2015

En aquest cas (rendiments del treball derivats de totes les opcions de compra concedides amb anterioritat a l'1 de gener de 2015), sense perjudici de l'aplicació del límit anual conjunt (300.000 euros), serà d'aplicació el límit previst en l'article 18.2.b) 1r de la Llei de l'IRPF en la seva redacció en vigor a 31 de desembre de 2014.

Aquest límit consistia en que la quantia del rendiment sobre la qual s'aplicava la reducció no podia superar l'import que resulti de multiplicar el salari mitjà anual del conjunt dels declarants en l'IRPF, que serà de 22.100 euros, pel nombre d'anys de generació del rendiment.

Aquest límit es duplicava quan aquests rendiments complien els següents requisits:

1. Les accions o participacions adquirides es mantinguessin, almenys, durant tres anys, a comptar des de l'exercici de l'opció de compra.
2. L'oferta d'opcions de compra es realitzés en les mateixes condicions a tots els treballadors de l'empresa, grup o subgrups d'empresa.

Preguntes freqüents

Quina diferència hi ha entre accions gratuïtes i stock options?

En les accions gratuïtes l'empresa et lliura directament les accions; el rendiment del treball és el valor de mercat de les accions en el moment del lliurament. En els stock options (opcions no transmissibles), l'empresa et concedeix el dret a comprar accions a un preu fix; el rendiment del treball és la diferència entre el valor de mercat de les accions quan exercites l'opció i el preu que pagues per elles. En ambdós casos tributen com a retribució en espècie i poden beneficiar-se de la mateixa exempció.

Puc aplicar la reducció del 30 % als meus stock options?

Sí, sempre que el període de generació sigui superior a dos anys (des de la concessió fins a l'exercici), els rendiments s'imputin en un únic període impositiu i no hagis aplicat aquesta reducció a altres rendiments irregulars en els 5 anys anteriors. L'import màxim sobre el qual s'aplica la reducció és de 300.000 € anuals. Si les opcions van ser concedides abans de l'1 de gener de 2015, existeix un règim transitori més favorable que permet aplicar-la fins i tot si ja la vas utilitzar en exercicis anteriors.

Treballo en una startup: quan declaro l'excés no exempt de les meves accions?

Si la teva empresa té la qualificació d'empresa emergent conforme a la Llei 28/2022, l'excés sobre 50.000 € no es declara quan et lliuren les accions, sinó quan ocorri el primer d'aquestes tres circumstàncies: que l'empresa surti a borsa, que venguis o perdis les accions, o que transcorrin 10 anys des del lliurament sense que s'hagi produït cap de les anteriors.

Què passa si venc les meves accions abans dels 3 anys?

Si vens les accions abans que hagin transcorregut 3 anys des del lliurament, incompleixes el requisit de manteniment i perds l'exempció. Has de presentar una autoliquidació complementària incloent l'import que estava exempt, juntament amb els interessos de demora corresponents. El termini per presentar-la va des de la data de l'incompliment fins al final del termini de declaració de l'exercici en què es produeix.

Normativa

• Art. 42.3.f) Llei IRPF — Exempció per lliurament d'accions o participacions a treballadors
• Art. 43 Reglament IRPF — Regles de valoració de retribucions en espècie
• Art. 43.1.1r g) Llei IRPF — Valoració especial d'accions d'empreses emergents
• Art. 18.2 Llei IRPF — Reducció del 30 % per rendiments amb període de generació superior a 2 anys
• Art. 18.2.b) 1r Llei IRPF — Límit especial per a opcions concedides abans de l'1-1-2015
• Art. 14.2.m) Llei IRPF — Imputació temporal diferida per a accions d'empreses emergents
• Disposició transitòria vigèsima cinquena Llei IRPF — Règim transitori opcions concedides abans de l'1-1-2015
• Disposició transitòria dissetena Reglament IRPF — Incompliment del termini de manteniment en plans generals de stock options
• Llei 28/2022, de 21 de desembre — Foment de l'ecosistema de les empreses emergents